民间借贷对正规金融产生的效应及建议

民间借贷对正规金融产生的效应及建议

由于受当前紧缩货币政策等因素的影响，导致中小企业和个体工商户在正规金融的贷款难度加大，为弥补资金不足，致使民间借贷进一步活跃，影响了国家宏观调控效果，一定程度上对正规金融业务形成了冲击，影响了金融市场稳定。因此，加强对民间借贷的规范和引导显得尤为重要。

一、民间借贷对正规金融及货币政策产生的效应

民间借贷是游离于国家货币政策调控之外的融资活动，其发展往往与正规金融呈负相关，尤其是本轮货币政策调控，这种负相关表现更加明显。因此，客观分析民间融资对经济、金融和社会产生的正反两方面效应显得非常重要。

（一）民间借贷产生的正面效应

1、弥补了正规金融的不足。民间借贷等非正规金融在满足中小企业融资和农村多样化的资金需求、促进居民消费以及成长型企业克服资金困难等方面具有一定的积极作用，客观上支持了中小产业经济起步发展。

2、优化了资金合理配置，解决紧缩货币政策高度统一给农业产业化经济链带来的资金供给不足问题。紧缩货币政策是解决信贷总量投放过剩问题，高度统一性非常强，造成国家产业政策重点支持的农业产业化经济链资金需求不足。而民间借贷以其简便、快捷为农业产业化经济链提供了资金支持，对地区经济和社会协调发展发挥了积极作用。

3、加快了地方政府组建村镇银行、小额贷款公司步伐。“草根银行”的出现，既对激活农村金融市场，抑制民间借贷，拓宽农产品流通，加工中小企业融资渠道，提供了有利的金融支持，又为紧缩货币政策实施带来了良好效应。因此，地方政府对组建村镇银行、小额贷款公司积极性非常高，以此实现正规金融对农业产业化经济链资金需求的有效供给。

（二）民间借贷产生的负面效应

1、弱化了金融宏观调控力度，影响宏观调控的效果。民间借贷资金来源多是将储蓄转化为投资的，从而出现国家控制银行信贷过剩与民间分流资金的矛盾，极大地削弱了宏观调控的效果。

2、影响了国家利率政策效果，降低了公众对利率政策的敏感度。在当前银行储蓄存款利率较低、居民存款积极性不高的情况下，民间融资活动容易出现以高出储蓄利率几倍的利率吸收民间资金而非法放贷，这将对各金融机构尤其是对农村金融机构存款利率定价形成冲击。同时，民间借贷利率定价方式随意性较大，降低了社会公众对利率政策的敏感度。

3、增加了现金管理和货币政策制定的难度。民间借贷具有利率高、期限短、单笔金额小、风险分散、手续简便的特点，而且形式具有多样性。这便使很大一部分资金长期游离于金融机构之外，中央银行难以掌握其数量、投向、分布和运行情况，在制定货币政策时很难将其准确纳入其中，对货币政策的正确制定产生不利影响。同时，民间借贷多是通过现金形式运转，给金融机构预测与保持合理的现金库存带来一定难度，也给现金管理带来一定压力，增加银行经营成本。

4、分流了大量资金，给金融机构稳健经营带来较大压力。民间借贷日益频繁，资金流动的规模逐步扩大，对金融机构尤其是农村金融机构的存款增长造成了较大影响，给当地信用社组织资金带来很大困难，造成吸存难度增大，可用资金不足。

此外，民间借贷相当一部分投向了国家产业政策限制的高耗能、高污染、房地产企业，给经济可持续发展带来诸多不协调因素和问题。

二、规范民间借贷的几点建议

1、正确对待民间融资，加强规范引导。一是提供法律支持。经济欠发达地区，资金来源匮乏，民间融资作为一种信用补偿形式，有其积极的一方面，应该为民间借贷提供法律方面的支持，给正常的民间融资以“合法身份”，打击民间“高利贷”行为，鼓励和引导民间融资健康发展。二是改变目前民间借贷放任自流的现状。政府部门对民间借贷应采取“疏”的办法加以引导规范，从法律上引导和规范民间借贷行为。三是加强对群众的宣传和风险教育，让群众了解民间融资活动必须遵守国家法律法规。四是政府设立民间借贷管理机构或咨询机构，为借贷双方提供法律服务。

2、加快农村金融供给体系和担保体系改革，加大对县域经济的信贷投入。一是加快推进村镇银行、小额贷款公司、民间资金互助社等小金融机构组建，满足中小企业特别是农产品加工、流通企业的资金需求。二是基层国有商业银行要切实加强和改善金融服务功能，在保障银行资金安全的前提下，对有市场、有效益、守信用的中小企业合理的资金需求，及时给予信贷支持；对符合贷款要求的个体工商户和中小企业，要简化贷款手续，加快贷款投放进度。农村信用社要创新信贷营销体制，对个体私营企业在信用评级基础上，进行综合授信，加大对农村经济、个体私营经济的支持力度。三是地方政府部门应根据实际情况，建立完善的担保体系和贷款担保基金，为金融机构创造宽松的融资环境，解决贷款担保难问题，提高金融机构加在信贷投入 的积极性。

3、加快利率市场化改革步伐。人民银行要加快存款利率的改革步伐，确定存款利率浮动区间，实行存款浮动利率，充分发挥利率杠杆作用，促进金融机构最大限度地吸收社会闲散资金。同时，配合贷款浮动利率，增强放贷能力，加大对中小企业、个体工商户和农民的信贷支持力度，使民间借贷失去生存土壤。

4、加强监测分析，搞好宏观调控，促进民间融资健康发展。人民银行要加强对民间融资的监测分析，合理调控银行融资、证券融资、民间融资及其它形式融资的比例与规模；要研究利用民间融资的特点，搞好货币政策传导，完善宏观调控；要及时掌握民间融资的发展动向，采取相应措施，化解其消极因素，引导其健康发展。